المتاجرة استراتيجيات الدخل الثابت

دليل المبتدئين الثالثين للتجارة الدخل الثابت: الجزء الأول - الهيكل الأساسي لسوق الدخل الثابت الجزء الأول - الهيكل الأساسي لسوق الدخل الثابت على الرغم من أن سوق الدخل الثابت يزيد عن ضعفي سوق الأسهم، إلا أنه يتبع عموما أقل عن كثب من قبل وسائل الإعلام، وأقل فهما من قبل الجمهور العام المستثمر. وسوف يفحص هذا القسم الافتتاحي من دليل المبتدئين بعض الطرق التي يختلف فيها الدخل الثابت عن الأسهم التي يكون اللاعبون الرئيسيون في سوق الدخل الثابت وما هي المزايا والعيوب التي يواجهها الأفراد عند تداول الدخل الثابت (13). كيف يختلف الدخل الثابت عن الأسهم هناك العديد من التناقضات بين سوق الدخل الثابت وسوق الأسهم، ولكن عندما يتعلق الأمر بالتداول، هناك فروقان ذات أهمية قصوى. والفارق الأول الذي يجب أخذه في الاعتبار هو العدد الهائل من الأوراق المالية المتاحة في سوق الدخل الثابت. وفي حين أن شخصا مهتما بالاستثمار في أسهم شركة جنرال إلكتريك (غي) لا يملك سوى ضمان واحد للنظر فيه، فسيكون لدى نفس الشخص آلاف الأوراق المالية للاختيار من بينها إذا أراد الاستثمار في سندات شركة جنرال إلكتريك. وبالمثل، فإن المستثمرين في سوق الخزينة لديها المئات من العروض المتاحة. 13 الجانب الإيجابي من وجود العديد من القضايا المختلفة للاختيار من بينها هو أن المستثمرين يمكن أن تجد عادة الأمن الذي يلبي احتياجاتهم عن كثب. غير أن الجانب الآخر من ذلك هو أن المستثمرين يحتاجون إلى عملية لتحديد ما هي احتياجاتهم الاستثمارية تحديدا دقيقا، ثم فحص عالم الدخل الثابت للأمن الذي يتطابق مع تلك الاحتياجات. (13) الفرق الرئيسي الثاني بين الدخل الثابت والأسهم هو في مجال شفافية الأسعار. أسعار الأسهم معروفة بشكل عام ويتم نقل التغييرات فورا إلى جميع المشاركين في السوق. لذلك، يمكن للمستثمر في سوق الأوراق المالية أن يكون مؤكدا بشكل معقول أنه يحصل على سعر سوق عادل عند شراءه (بالطبع سعر السوق العادلة والقيمة الذاتية يمكن وغالبا ما تختلف اختلافا كبيرا). من ناحية أخرى، في سوق السندات، يتم تنفيذ الصفقات تاجر إلى تاجر أو تاجر إلى للمستثمر. وهذا يعني عدم وجود سجل مركزي لجميع أسعار المعاملات في سوق السندات. وعلاوة على ذلك، فإن الحجم الهائل للقضايا المعلقة يعني أن بعض السندات قد لا تتاجر لأيام أو أسابيع أو حتى أشهر في وقت واحد. 13 هذه الظروف يمكن أن تترك المستثمرين غير متأكدين من ما هو سعر عادل لسند معين هو حقا. ولحسن الحظ، هناك خطوات يمكن للمستثمرين اتخاذها لضمان حصولهم على مستوى تنفيذ عادل إلى حد معقول. وسوف نبحث عن كثب في تلك الخطوات لاحقا في هذا الدليل. من هم الفاعلون الرئيسيون في سوق الدخل الثابت هناك فرق آخر بين سوق الدخل الثابت وسوق الأسهم هو أهمية المستثمرين المؤسسيين. وفي حين أن المؤسسات الكبيرة التي تحرك األسعار وتهيمن على التجارة في أي من السوقين، إال أن مستثمري التجزئة عموما أكثر نشاطا بكثير في سوق األسهم مما هو عليه في سوق الدخل الثابت. وبسبب هذا، فإن المستثمرين الذين يقومون بتداول أسهم صغيرة لا يعانيون عموما من عقوبة، مقارنة بأولئك الذين يتاجرون بأحجام أكبر. وهذا ليس صحيحا في سوق الدخل الثابت. ونظرا لأن المؤسسات تسيطر تماما على سوق الدخل الثابت، فإن متوسط ​​حجم التجارة كبير جدا (غالبا ما تكون التجارة ذات الدخل الثابت في الدخل الثابت سندات بملايين الدولارات). فالمستثمرون الذين يشترون كميات غريبة، أو مبالغ أصغر من مليون شخص، قد يجدون أنفسهم يدفعون غرامة، مقارنة بالسعر الذي سيحصلون عليه للحصول على منصب أكبر. ولأن عائدات الدخل الثابت كانت تاريخيا أقل من عائد الأسهم، فإن تباين الأسعار البسيط على ما يبدو عند الشراء أو البيع يمكن أن ينتهي في الواقع بتكلفة المستثمر جزء كبير من عائداته المحتملة بمرور الوقت. المزايا للمستثمرين الأفراد لقد ناقشت الفقرات السابقة بعض التحديات التي قد يواجهها الأفراد عند الاستثمار في سوق الدخل الثابت. ومع ذلك، هناك أيضا العديد من المزايا التي قد يكون أصغر المستثمرين. والميزة الأولى هي أن المستثمرين على المدى الطويل لا تضطر إلى إيلاء الاهتمام لتحركات السوق اليومية. وتتيح هذه الحرية للمستثمرين الأفراد البحث عن فرص جذابة طويلة الأجل دون القلق بشأن تقلبات السوق القصيرة الأجل التي قد تحدث. (13) الميزة الثانية التي يمكن أن يتمتع بها الأفراد هي أنهم يستطيعون النظر في طائفة أوسع من القضايا من العديد من المؤسسات. وكثيرا ما يكون لدى المستثمرين المؤسسيين سياسات استثمارية صارمة للغاية تملي المسائل التي يستطيعون ولا يمكن شراؤها. من خلال كونها أكثر مرونة قليلا، يمكن للفرد أن يبحث عن قيمة في سوق السندات أينما حدث. 13A الميزة النهائية التي يتمتع بها المستثمرون الأفراد هي أنهم يستطيعون اختيار عدم التداول عندما تكون التقييمات مفيدة. ولا يوجد لدى مدير الصندوق المشترك أو أي مستثمر مؤسسي آخر خيار اختيار شراء السندات الرخيصة أو المكلفة أو عدم شراءها، ويجب على المستثمر شراء السندات عند استحقاق تدفقات نقدية جديدة أو في شكل سندات قديمة. ويمكن للفرد أن يختار تخصيص المزيد من المال لسوق الأسهم، أو إلى صندوق سوق المال، بدلا من شراء السندات إذا وجد أن التقييمات ليست جذابة. وبالمثل، عندما تبدو الأسعار معقولة، يمكن للأفراد اختيار شراء المزيد من السندات لمحافظهم. هذه المرونة ليست موجودة بالنسبة لمعظم المستثمرين من المؤسسات، وهي ميزة كبيرة بالنسبة للفرد. الخيارات الدخل الثابت (السندات) تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. انقر هنا لمراجعة خصائص وخيارات كتيب الخيارات القياسية قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن. ينطوي التداول عبر الإنترنت على مخاطر متأصلة بسبب استجابة النظام وأوقات الوصول التي تختلف بسبب ظروف السوق وأداء النظام وعوامل أخرى. يجب أن يفهم المستثمر هذه المخاطر الإضافية قبل التداول. خنجر 4.95 للأسهم على الانترنت وحرف الخيارات، إضافة 65 سنتا لعقد الخيار. رسوم تراديكينغ 0.35 إضافية للعقد على بعض المنتجات مؤشر حيث رسوم رسوم الصرف. راجع الأسئلة الشائعة للحصول على التفاصيل. ترادكينغ يضيف 0.01 للسهم الواحد على النظام بأكمله للأسهم بأسعار أقل من 2.00. راجع صفحة العمولات والرسوم للعمولات على الصفقات بمساعدة الوسيط، والأسهم منخفضة السعر، ينتشر الخيار، وغيرها من الأوراق المالية. تلقى تراديكينغ 4 من 5 نجوم في بارونس 12 مارس (مارس 2007) و 13 مارس (مارس) 2008 و 14 مارس (مارس 2009) و 15 مارس (مارس) و 16 مارس (مارس) و 17 مارس (مارس) و 18 مارس (مارس) 2013. ، و 19 (مارس 2014)، و 20 (مارس 2015)، و 21 (مارس 2016) التصنيف السنوي لأفضل وسطاء الإنترنت. بارونس أيضا في المرتبة ترادكينغ باعتبارها واحدة من الصناعات أفضل للخيارات التجار في عام 2016 المسح. وتستند الدراسات الاستقصائية على تكنولوجيا التجارة، والاستخدام، موبايل، مجموعة من العروض، والمرافق البحثية، تقارير تحليل محفظة، خدمة العملاء التعليم، والتكاليف. بارونز هي علامة تجارية مسجلة لشركة داو جونز 2016. وفقا لكلا ستوكبروكرز 2015 و 2016 على الانترنت وسيط التعليقات، تلقى تراديكينغ 4 العام من 5 نجوم الاستعراض، وبالتالي يشار إليها طيه باعتباره أعلى الوساطة في كل من المسوحات. تم تصنيف تراديكينغ الأفضل في فئة رسوم اللجنة من قبل ستوكبروكرز في 2015 و 2016 استعراض وسيط. تم منح أربع نجوم لرسوم اللجنة والبحوث وخدمة العملاء والتعليم في 2015 و 2016. تلقى منصة ترادكينغ الحية وسيط 1 الابتكار في عام 2015 وتم تصنيف شبكة التاجر المجتمع 1 في عام 2014. كل ستوكبروكرز الاستعراض السنوي يأخذ عدة مائة ساعة من البحث لاستكمال وتشمل تصنيفات وسيط تسع مناطق مختلفة عبر 272 متغيرات مختلفة: رسوم العمولات، سهولة الاستخدام، منصات أدوات، البحوث، خدمة العملاء، وتقديم الاستثمارات والتعليم والتجارة عبر الهاتف المتحرك، والخدمات المصرفية. وادعت نيردواليت أن تراديكينغ بين مقدمي خدمات الاستجابة العاجلة والوسطاء ذوي التكلفة المنخفضة في استعراضهم لعام 2016. كما تم تسمية تراديكينغ واحدة من أفضل وسطاء الانترنت لتداول الأسهم من قبل نيردواليت في عام 2015. تم تصنيف وسيط أربعة من أصل خمسة نجوم من قبل فريق مراجعة نيردواليتس بسبب اللجان منخفضة، أعلى مستوى من البحوث، البرمجيات الحرة تحليل البيانات، أدوات و 0 حساب الحد الأدنى. نيردواليت ينظر في أكثر من 20 معايير قبل تعيين وسيط تصنيف أو تقديم توصية، بما في ذلك اللجان والرسوم، والحد الأدنى للحساب، منصة التداول، ودعم العملاء والاستثمار واختيار الحساب. كل معيار له قيمة مرجحة، والتي يستخدمها نيردواليت لحساب تصنيف النجوم. وثائق دعم خدمة ترادينغز والأدوات الجوائز والمطالبات وتتوفر أيضا عند الطلب عن طريق الاتصال 877-495-5464 أو عن طريق البريد الإلكتروني في email160protected. ستوكبروكرز و نيردواليت الحفاظ على العلاقات عبر التسويق مع تراديكينغ المجموعة، وشركة لا ينتمي تراديكينغ للأوراق المالية، ليك مع، لا الراعي، لا ترعاها، لا تؤيد، وليس معتمدة من قبل الشركات المذكورة أعلاه أو أي من التابعة لها الشركات. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية. يوفر تراديكينغ للمستثمرين ذاتيا مع خدمات الوساطة الخصم، ولا تقدم توصيات أو تقديم المشورة الاستثمارية والمالية والقانونية والضريبية. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة تراديكينغز أو خدماته أو منتجاته. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تكون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضية بطبيعتها، غير مضمونة للدقة أو الاكتمال، ولا تعكس نتائج الاستثمار الفعلية، ولا تأخذ في الاعتبار العمولات، وفوائد الهامش والتكاليف الأخرى، وليست ضمانات النتائج المستقبلية. يتم توفير منصة ترادكينغس للدخل الثابت من قبل كنيت بوندبوانت، Inc. جميع العروض (العروض) المقدمة على منصة بوندبوانت نايت هي أوامر الحد، وإذا نفذت سيتم تنفيذها فقط ضد العروض (العطاءات) على منصة نايت بوندبوانت. فارس بوندبوانت لا توجيه أوامر إلى أي مكان آخر لغرض التعامل مع النظام والتنفيذ. يتم الحصول على المعلومات من مصادر يعتقد أنها موثوقة ولكن دقتها أو اكتمالها ليست مضمونة. يتم توفير المعلومات والمنتجات على أساس أفضل جهد للوكالة فقط. يرجى قراءة بنود وشروط الدخل الثابت الكاملة. تخضع استثمارات الدخل الثابت لمخاطر مختلفة بما في ذلك التغيرات في أسعار الفائدة وجودة االئتمان وتقييم السوق والسيولة والمدفوعات مقدما واالسترداد المبكر وأحداث الشركات وتداعيات الضرائب وعوامل أخرى. كوبي 2017 تراديكينغ غروب، Inc. جميع الحقوق محفوظة. ترادكينغ المجموعة، وشركة هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية، وشركة الأوراق المالية المقدمة من خلال تراديكينغ للأوراق المالية، ليك، عضو فينرا و سيبك. الفوركس عرضت من خلال تراديكينغ الفوركس، ليك، عضو نفا. Fixed الدخل التداول الإخلاص أسواق رأس المال هو الذراع التجاري المؤسسي للإخلاص الاستثمارات ريج. وتوفير المنتجات التجارية أمبير الخدمات لمجموعة واسعة من العملاء، بما في ذلك المؤسسات من جانب شراء وصناديق التحوط. فضلا عن الإخلاص ريج الشركات الخاصة. تقدم فديليتي كابيتال ماركيتس مجموعة من منتجات الوساطة الإلكترونية وخدمات التنفيذ عبر فئات الأصول المتعددة، بما في ذلك الأسهم. دخل ثابت. خيارات. و الفوركس. وكذلك الوساطة الرئيسية. والإقراض الأوراق المالية، والبلدية والبنك صدر الاكتتاب سد بوساطة. الإخلاص أسواق رأس المال هو قسم من الخدمات المالية الوطنية ليك، عضو في بورصة نيويورك، سيبك نسخة حقوق الطبع والنشر 2005-2017 فمر ليك. كل الحقوق محفوظة. مواقع الإخلاص الأخرى للأفراد الأفراد الإخلاص التداول عبر الإنترنت، صناديق الاستثمار المتداولة، صناديق الاستثمار المشتركة، إيراس، أمب التقاعد للمستثمرين الأفراد 401 (ك) المشاركين أمبير الموظفين من أرصدة حسابات الشركات وخيارات الاستثمار والمساهمات والأدوات والتوجيهات. 403 (b) أمب 457 (b) المشاركون أمب الموظفين من أرصدة حسابات غير الربحية وخيارات الاستثمار والمساهمات والأدوات والتوجيهات. مزايا مكان العمل الأخرى (ريجيون نيتبنيفيتس) راجع التعويضات، والصحة، والتأمينات التي تديرها فديليتي لصاحب العمل. فديليتي ريج صندوق هدايا خيرية تنظيم وتبسيط، ويحتمل أن تزيد العطاء الخيري الخاص بك مع هذا الصندوق المانحة المانحة. فديليتي لابس استكشاف والتعليق على برنامجنا بيتا مصممة لتحسين تكنولوجيا خدمة العملاء عبر الإنترنت والاستثمار. مخصص للأشخاص الذين يديرون خطط التقاعد في مكان العمل أو فوائد أخرى من خلال الإخلاص، ومع ذلك، فإن الأدوات والتوجيه والمواد التعليمية على هذه المواقع قد تكون مفيدة للآخرين أيضا. لأصحاب العمل الإخلاص خدمات مكان العمل خدمات خطة التقاعد والفوائد حلول لأرباب العمل. معرفة كيف يمكن الإخلاص يساعد على دفع نجاح المنظمات الخاصة بك. وجهات نظر مكان العمل تعرف على اتجاهات الصناعة، ماذا يحدث في واشنطن، وأكثر من ذلك بكثير. لاتفاقيات الاستثمار الإقليمية المهنيين الاستثمار، تباس، المؤسسات الاستئمانية التداول، وخدمات الوساطة والوساطة ل رياس، تباس والمؤسسات الثقة. وسيط-تجار التخليص، أسواق رأس المال، وتكنولوجيا الوساطة من خلال الوطنية المالية. أسواق رأس المال التداول، والمنتجات، والخدمات مع التزام التميز التنفيذ. المكاتب العائلية خدمات الحفظ والوساطة والاستثمار وتقديم التقارير للمكاتب العائلية. مدراء صناديق التحوط التنفيذ، إقراض الأوراق المالية، والتمويل، والحفظ من خلال الإخلاص رئيس الخدمات.