حجم و مفتوحة فائدة في و خيارات التداول

خيارات التداول حجم التداول وفائدة مفتوحة تحركات الأسعار في سوق الخيارات ناتجة عن قرارات الملايين من التجار. ولكن هناك عدد من الإحصاءات المفيدة إلى جانب تحركات الأسعار التي تخبرك بما يفعله المشاركون الآخرون في السوق. نحن هنا نلقي نظرة فاحصة على عاملين يجب أن تنظر عند خيارات التداول: حجم التداول اليومي وفائدة مفتوحة. المزيد من إنفستوبيديا: حجم التداول اليومي حجم التداول يمنحك رؤية هامة في قوة الاتجاه الحالي للسوق للخيارات الكامنة وراء الأسهم. يتم قياس حجم، أو اتساع السوق، في الأسهم ويخبرك مدى مغزى حركة السعر في السوق. ضع في اعتبارك أن حجم التداول نسبي ويجب أن يقارن بمتوسط ​​الحجم اليومي للسهم المعني. إن التغير الكبير في السعر المصحوب بحجم أكبر من المعتاد هو مؤشر قوي على قوة السوق في اتجاه التغيير. ولكن الزيادة الكبيرة في الأسعار المصحوبة بأحجام تجارية صغيرة من المرجح أن تشير إلى اتجاه السوق. في الواقع، قد تشير إلى احتمال حدوث انعكاس في المدى القريب. أهمية الفائدة المفتوحة الاهتمام المفتوح هو مفهوم جميع التجار الخيار تحتاج إلى فهم. على الرغم من أنه هو دائما واحدة من حقول البيانات على معظم عرض أسعار الاقتباس - جنبا إلى جنب مع سعر العرض، وسعر الطلب والحجم والتقلب الضمني - العديد من التجار تجاهل الفائدة المفتوحة. ولكن في حين قد يكون أقل أهمية من سعر الخيارات، أو حتى الحجم الحالي، توفر الفائدة المفتوحة معلومات مفيدة يجب أخذها في الاعتبار عند الدخول إلى موضع الخيار. أولا، دعونا ننظر بالضبط ما يمثل الفائدة المفتوحة. على عكس تداول الأسهم، حيث يوجد عدد ثابت من الأسهم التي سيتم تداولها، يمكن أن ينطوي تداول الخيارات على إنشاء عقد خيار جديد عند وضع الصفقة. إن الفائدة المفتوحة سوف تخبرك عن العدد الإجمالي لعقود الخيارات المفتوحة حاليا - أي العقود التي تم تداولها ولكن لم يتم تصفيتها بعد من خلال تجارة مقاصة أو ممارسة أو مهمة. على سبيل المثال، لنفترض أننا ننظر إلى ميكروسوفت وفتح اهتمامنا يخبرنا أنه تم فتح 81،700 خيارا لخيار الاتصال في 27 مارس. قد تتساءل إذا كان هذا الرقم يشير إلى الخيارات التي تم شراؤها أو بيعها. الجواب هو أن لديك أي وسيلة لمعرفة بالتأكيد. عند شراء أو بيع أحد الخيارات، يجب أن يتم إدخال المعاملة على أنها عملية فتح أو إغلاق. إذا قمت بشراء 10 من مكالمات ميكروسوفت 27.5 مارس، كنت شراء المكالمات لفتح. وهذا الشراء إضافة 10 إلى الرقم الفائدة المفتوحة. إذا كنت ترغب في الخروج من الموقف، سوف تبيع تلك الخيارات نفسها لإغلاق وفتح الفائدة ثم تسقط بمقدار 10. بيع خيار يمكن أيضا إضافة إلى المصلحة المفتوحة. إذا كنت تملك 1،000 سهم من شركة ميكروسوفت وأرادت إجراء مكالمة مغطاة من خلال بيع 10 من مكالمات 27.5 مارس، فإنك ستدخل عملية البيع لفتحها. وبما أنه صفقة افتتاحية، فإنه يضيف 10 إلى الفائدة المفتوحة. إذا أردت لاحقا إعادة شراء الخيارات، فإنك ستقوم بإدخال معاملة للشراء. ومن ثم، فإن الفائدة المفتوحة ستنخفض بمقدار 10. تصبح الأمور أكثر تعقيدا إذا لم يتم إنشاء الخيارات التي تتاجر بها من خلال المعاملة، ولكن بدلا من ذلك يتم اتخاذ الجانب الآخر من قبل شخص يقوم بعملية إغلاق. على سبيل المثال، إذا كنت تشتري 10 من مكالمات ميكروسوفت 27.5 مارس لفتح، وكنت مطابقة مع شخص ما هو بيع 10 من ميكروسوفت مارس 27.5 المكالمات لإغلاق، فإن مجموع عدد الفائدة المفتوحة لن تتغير. لذلك عندما تنظر إلى إجمالي الفائدة المفتوحة لخيار ما، لا توجد طريقة لمعرفة ما إذا كانت الخيارات قد تم شراؤها أو بيعها - وهذا هو على الأرجح لماذا يتجاهل العديد من التجار الخيار الفائدة المفتوحة تماما. ومع ذلك، يجب أن لا نفترض أن شخصية الفائدة المفتوحة لا توفر أي معلومات هامة. طريقة واحدة لاستخدام الفائدة المفتوحة هو النظر في ذلك بالنسبة لحجم العقود المتداولة. عندما يتجاوز حجم الفائدة المفتوحة الحالية في يوم معين، وهذا يشير إلى أن التداول في هذا الخيار كان مرتفعا بشكل استثنائي في ذلك اليوم. يمكن أن تساعدك الفائدة المفتوحة على تحديد ما إذا كان هناك حجم مرتفع أو منخفض بشكل غير عادي لأي خيار معين. كما يمنحك الاهتمام المفتوح معلومات أساسية تتعلق بسيولة أحد الخيارات. وإذا لم تكن هناك مصلحة مفتوحة لخيار ما، فلا توجد سوق ثانوية لهذا الخيار. عندما يكون للخيارات مصلحة مفتوحة كبيرة، فهذا يعني أن لديهم عدد كبير من المشترين والبائعين، وسوق الثانوية النشطة يزيد من احتمالات الحصول على أوامر الخيار شغل بأسعار جيدة. لذلك، كل الأمور الأخرى على قدم المساواة، وكلما زادت الفائدة المفتوحة، وأسهل سيكون للتجارة هذا الخيار في انتشار معقول بين محاولة وطرح. الخلاصة لا يحدث التداول في فراغ. المؤشرات والتقارير التي تظهر لك ما يفعله المشاركون في السوق الآخرين يمكن أن تكون إضافة قيمة لنظام التداول الخاص بك. حجم التداول اليومي والفائدة المفتوحة يمكن استخدامها للعثور على أفكار التداول التي قد تتجاهل خلاف ذلك. هذه المؤشرات هي أيضا مفيدة للتأكد من أن الخيارات التي التجارة هي السائل، مما يتيح لك بسهولة للدخول والخروج من التجارة، وكذلك ضمان الحصول على أفضل سعر ممكن. في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص اقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات يوفي تتوقع من الولايات المتحدة. تحمل حجم أمبير الاهتمام المفتوح في السلع مركز التعلم الفنيين الاستفادة من نهج ثلاثي الأبعاد لتحليل السوق الذي يتضمن دراسة السعر والحجم وفتح الفائدة. من هذه الثلاثة، والثمن هو الأكثر أهمية. ومع ذلك، فإن حجم وفتح الفائدة توفر تأكيدا ثانويا هاما للعمل السعر على الرسم البياني وغالبا ما توفر مؤشرا رئيسيا للتغيير وشيك للاتجاه. أما بالنسبة لطالب السوق، فإن هذين المفهومين يميلان إلى أن يكونا مربكين إلى حد ما ولكنهما مفاهيم مهمة جدا لفهم إجراء تحليل شامل لعمل السوق. يمثل حجم التداول المبلغ الإجمالي لنشاط التداول أو العقود التي تغيرت في سوق سلع معينة ليوم تداول واحد. وكلما زاد حجم التداول خلال جلسة السوق كلما ارتفع حجم التداول. وكما ذكر سابقا، فإن ارتفاع حجم شريط الرسم البياني يعني أن نشاط التداول كان أثقل لذلك اليوم. طريقة أخرى للنظر في هذا، هو أن حجم يمثل مقياسا للشدة أو الضغط وراء اتجاه السعر. وكلما زاد حجم ما يمكننا توقع أن يستمر الاتجاه الحالي بدلا من العكس. ويعتقد الفنيون أن حجم يسبق السعر، وهذا يعني أن فقدان ضغط السعر الصاعد في اتجاه صعودي أو الضغط السلبي في الاتجاه الهبوطي سوف تظهر في أرقام حجم قبل تقديم نفسها كانعكاس في الاتجاه على الرسم البياني الشريطي. الفائدة المفتوحة هي إجمالي عدد العقود المعلقة التي يحتفظ بها المشاركون في السوق في نهاية كل يوم. حيث يقيس حجم الضغط أو الكثافة وراء اتجاه السعر، وفائدة الفائدة يقيس تدفق الأموال إلى سوق العقود الآجلة. بالنسبة لكل بائع لعقود مستقبلية، يجب أن يكون هناك مشتر لهذا العقد. وهكذا البائع والمشتري الجمع بين إنشاء عقد واحد فقط. ولذلك، لتحديد إجمالي الفائدة المفتوحة لأي سوق معين نحن بحاجة فقط لمعرفة المجاميع من جانب واحد أو الآخر، المشترين أو البائعين، وليس مجموع كليهما. كل صفقة تكتمل على أرضية تبادل العقود الآجلة لها تأثير على مستوى الفائدة المفتوحة لذلك اليوم. على سبيل المثال، إذا بدأ كل من الطرفين في الصفقة بمركز جديد (مشتر جديد جديد وبائع جديد واحد)، فإن الفائدة المفتوحة ستزداد بعقد واحد. إذا كان كل من المتداولين يغلقون موقعا قائما أو قديما (أحد المشترين القدامى وبائع قديم قديم) فإن الفائدة المفتوحة ستنخفض بعقد واحد. والاحتمال الثالث والأخير هو تاجر قديم يمر بموقفه إلى تاجر جديد (أحد المشترين الكبار يبيع لمشتري جديد). في هذه الحالة لن تتغير الفائدة المفتوحة. من خلال رصد التغيرات في أرقام الفائدة المفتوحة في نهاية كل يوم تداول، يمكن استخلاص بعض الاستنتاجات حول نشاط الأيام. زيادة الفائدة المفتوحة تعني أن الأموال الجديدة تتدفق إلى السوق. والنتيجة هي أن الاتجاه الحالي (صعودا أو هبوطا أو جانبيا) سيستمر. ويعني انخفاض الفائدة المفتوحة أن السوق يجري تصفية ويعني أن اتجاه الأسعار السائد يقترب من نهايته. معرفة الفائدة المفتوحة يمكن أن تكون مفيدة في نهاية التحركات الرئيسية في السوق. إن التسوية من زيادة الفائدة المفتوحة باطراد بعد تقدم مستدام في الأسعار غالبا ما تكون بمثابة إنذار مبكر بنهاية السوق المتجه نحو الارتفاع أو الثور. ويمكن تلخيص العلاقة بين اتجاه الأسعار السائد والحجم والفائدة المفتوحة بالجدول التالي. السوق هو تعزيز من المهم أن نفهم أن الرسم البياني لأسعار السلع الأساسية يسجل فقط البيانات. في حد ذاته، له قيمة ضئيلة. من خلال رصد اتجاه السعر والحجم وفتح الفائدة فني هو أفضل قادرة على قياس شراء أو بيع الضغط وراء تحركات السوق. يمكن استخدام هذه المعلومات لتأكيد تحرك السعر أو تحذير من أن حركة السعر لا يمكن الوثوق بها. وهذا سوف يوفر لك معلومات قيمة لوضع استراتيجية التسعير المناسبة وخطة الإنتاج والتسويق المناسبة لعملية الزراعة الخاصة بك. ما هو الفرق بين الفائدة المفتوحة وحجم في سوق الخيارات، قياسات اثنين تصف السيولة ونشاط عقود الخيار. حجم التداول هو كمية العقود المتداولة في فترة معينة، والفائدة المفتوحة هي عدد عقود الخيارات المفتوحة. حجم التداول هو عدد عقود الخيارات التي يتم تبادلها بين المشترين والبائعين. ويقيس نشاط عقود الخيارات. على سبيل المثال، افترض أن حجم التداول في خيار المكالمة أبك مع سعر إضراب 55 وتاريخ انتهاء الصلاحية في ثلاثة أسابيع لم تتداول أي عقود ليوم محدد. وبالتالي، فإن حجم التداول هو 0. ومع ذلك، في اليوم التالي، يشتري المستثمر 15 عقود خيار المكالمة وصانع السوق تبيع 15 عقود خيار المكالمة. حجم التداول لهذا اليوم بالذات هو 15. الفائدة المفتوحة الفائدة المفتوحة هي عدد عقود الخيارات التي لا تزال مفتوحة والمحتفظ بها من قبل التجار والمستثمرين. لم يتم إغلاق هذه الخيارات أو انتهاء صلاحيتها أو ممارستها. تتناقص الفائدة المفتوحة عندما يغلق أصحاب وكتاب الخيارات مواقعهم. ولإغلاق مواقفهم، يجب أن يتخذوا مواقف معادلة أو يمارسون خياراتهم. وتزداد الفوائد المفتوحة عندما يفتح المستثمرون والتجار مناصب خيارات طويلة جديدة ويأخذ الكتاب مراكز قصيرة. عند إنشاء عقود جديدة، تزيد الفائدة المفتوحة. على سبيل المثال، افترض أن الفائدة المفتوحة لخيار المكالمة أبك هي 0. ومع ذلك، في اليوم التالي يشتري المستثمر 10 عقود الخيار ويبيع مستثمر آخر 10 عقود الخيار. الفائدة المفتوحة لخيار النداء الخاص هذا هو 10. يمكن أن يزيد حجم تداول الخيارات فقط، في حين أن الخيارات المفتوحة الفائدة يمكن أن تزيد أو تنقص. وخلافا لحجم تداول الخيارات، الذي يشير إلى كمية عقود الخيارات التي تم شراؤها أو بيعها، تظهر الفائدة المفتوحة مقدار العقود التي يتم الاحتفاظ بها.