المتاجرة استراتيجيات متوسط - الارتداد

متوسط ​​الانعكاس ما هو انعكاس متوسط ​​انعكاس المتوسط ​​هو النظرية التي تشير إلى أن الأسعار والعائدات تتحرك في نهاية المطاف نحو المتوسط ​​أو المتوسط. ويمكن أن يكون هذا المتوسط ​​أو المتوسط ​​هو المتوسط ​​التاريخي للسعر أو العائد، أو متوسط ​​آخر ذي صلة مثل النمو في الاقتصاد أو متوسط ​​عائد الصناعة. الانهيار المعياري لقد أدت هذه النظرية إلى العديد من استراتيجيات الاستثمار التي تنطوي على شراء أو بيع الأسهم أو الأوراق المالية الأخرى التي تختلف أدائها مؤخرا اختلافا كبيرا عن متوسطاتها التاريخية. ومع ذلك، فإن التغيير في العائدات يمكن أن يكون علامة على أن الشركة لم تعد لديها نفس التوقعات التي فعلت مرة واحدة، وفي هذه الحالة فإنه من المرجح أن يحدث انعكاس يعني. إن العائدات والأسعار النسبية ليست هي المقاييس الوحيدة التي تعتبر متوسط ​​معدلات الفائدة المتراجعة أو حتى نسبة السعر إلى الأرباح للشركة يمكن أن تخضع لهذه الظاهرة. يتضمن الانتعاش عودة أي حالة إلى حالة سابقة. في حالات الانعكاس المتوسط، الفكر هو أن أي سعر الذي يبعث بعيدا عن القاعدة طويلة الأجل سوف يعود مرة أخرى، والعودة إلى حالتها مفهومة. وتركز النظرية على عكس التغيرات المتطرفة نسبيا فقط، حيث أن النمو الطبيعي أو التقلبات الأخرى هي جزء متوقع من النموذج. يتم استخدام نظرية العائد المتوسط ​​كجزء من التحليل الإحصائي لظروف السوق، ويمكن أن تكون جزءا من استراتيجية التداول الشاملة. وهو ينطبق بشكل جيد على أفكار شراء منخفضة وبيع عالية، على أمل تحديد النشاط غير طبيعي من شأنها، من الناحية النظرية، والعودة إلى نمط طبيعي. لا يمكن ضمان العودة إلى نمط طبيعي، حيث أن ارتفاع أو انخفاض غير متوقع يمكن أن يكون مؤشرا على تحول في القاعدة. ويمكن أن تشمل مثل هذه الأحداث، على سبيل المثال لا الحصر، إصدارات المنتجات الجديدة أو التطورات على الجانب الإيجابي، أو تذكر والدعاوى القضائية على الجانب السلبي. حتى مع الأحداث المتطرفة، فمن الممكن أن الأمن سيعاني من انعكاس متوسط. كما هو الحال مع معظم نشاط السوق، هناك القليل من الضمانات حول كيفية أحداث معينة سوف أو لن تؤثر على النداء العام لأوراق مالية معينة. متوسط ​​العائد على التداول يتجه متوسط ​​انعكاس التداول إلى الاستفادة من التغيرات الحادة في تسعير أمن معين، استنادا إلى افتراض أنه سيعود إلى حالته السابقة. ويمكن تطبيق هذه النظرية على كل من البيع والشراء، لأنها تسمح للتاجر للربح على الارتفاعات غير المتوقعة وحفظ في حدوث انخفاض غير طبيعي. الحلو بقعة لاستراتيجيات انعكاس المتوسط ​​إتف من قبل مايكل R. براينت في كتابه الأخير، هوارد وقد ناقش باندي ما يسميه بقصد الكوتسويت لتطوير أنظمة التداول ذات العائد المتوسط. 1 والفكرة هي أن الجمع الصحيح من طول شريط، فترة عقد، دقة النظام، وغيرها من المتغيرات تميل إلى تعظيم العائد على المخاطر المعدلة. 2 توضح هذه المقالة كيف يمكن وضع استراتيجيات تداول العائد التي تقع في تلك البقعة الحلوة للصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) باستخدام أدوات آلية. باستخدام أدابتريد منشئ. تظهر أداة تطوير استراتيجية ل ويندوز، إل كيف يمكن استخدام أساليب اختبار الإجهاد مع تحليل مونت كارلو كجزء من عملية التنمية للعثور على استراتيجيات قوية متوسط ​​انعكاس لصندوق النقد العربي 500 (سبي) إتف و إتف سيكت ​​سيكتور سيبد. يتم توفير ملفات بروجيكت فور بيلدر، والتي تتضمن رمز الإستراتيجية، لكل مثال. الهبوط في بقعة حلوة الفكرة الأساسية وراء الدكتور بانديس بقعة حلوة هو أن استراتيجيات التداول الجيدة يجب استخدام حجم شريط قصيرة ولها دقة عالية إلى حد ما مع فترة عقد قصيرة وانخفاض السحب. حجم شريط قصيرة وفترة عقد قصيرة تعظيم الفرص لتركيب العوائد في حين أن دقة عالية وانخفاض انخفاض يجعل من الاسهل للتعافي من الخسائر. كما أن الصفات الأخيرة تجعل من السهل تحديد جدوى الاستراتيجية وتحديد متى لم تعد تعمل لأن الشرائط النمطية الخاسرة لأنظمة عالية الدقة تميل إلى أن تكون قصيرة نسبيا. استنادا إلى المبادئ التوجيهية الدكتور بانديس، سيتم استخدام الخصائص التالية في هذه المقالة لتحديد المتطلبات المثلى لمتوسط ​​استراتيجيات إتف العائد: الحانات اليومية 20-30 الصفقات في السنة ما لا يقل عن 65 الصفقات الفوز متوسط ​​القضبان في الصفقات بين 1 و 4 بواسطة يعني الإرجاع، إيم يشير إلى الاستراتيجيات التي تحاول شراء أقل من متوسط ​​السعر الحالي وبيع بسعر أعلى كما يعود السعر إلى المتوسط. والفكرة هي شراء منخفضة وبيع عالية، على عكس الأنظمة التالية الاتجاه، والتي عادة ما تحاول شراء عالية وبيع أعلى. بناء مع تحليل مونت كارلو في مقالتي الإخبارية الأخيرة، ناقشت استخدام اختبار الإجهاد في تقييم استراتيجيات التداول وعلاقته مع المتانة والاستراتيجية الإفراط في تركيب. كما ذكرت أنه إذا تم دمجها في عملية البناء، فإنها تميل إلى أن تؤدي إلى استراتيجيات أظهرت قوة. هذا النهج الذي سيتم اتباعه هنا. باختصار، يشير اختبار الضغط إلى تقييم مدى حساسية إستراتيجية التداول لمدخلاتها وبيئتها. إن الإستراتیجیة القویة - التي لا تتناسب مع السوق - ستکون غیر حساسة نسبیا للتغیرات في قیم معلمات المدخلات والتغیرات الأخرى في بیئتھا، مثل التغییرات في بیانات الأسعار. تحليل مونت كارلو هو الأسلوب المستخدم لتقييم تأثير هذه التغييرات. يتم تغيير المدخلات الاستراتيجية، وبيانات الأسعار، وعوامل أخرى بشكل عشوائي، ويتم تقييم أداء الاستراتيجية. بتكرار هذه العملية عدة مرات، يتم الحصول على توزيع النتائج. وتمثل النتائج من البيانات الأصلية نقطة واحدة على التوزيع. وتمثل النقاط الأخرى على التوزيع نتائج استخدام نسخ معدلة قليلا من البيانات الأصلية، الأمر الذي قد يولد نتائج تكون أكثر ملاءمة أو أقل من البيانات الأصلية. أما ما يسمى بنتائج مونت كارلو فهي قيم مقاييس الأداء (صافي الربح، وفوز النسبة المئوية، وعامل الربح، وما إلى ذلك) التي ليست أسوأ من الأغلبية (عادة 95) من التقييمات. على سبيل المثال، إذا كان صافي الربح مونت كارلو عند 95 الثقة هو 15،000، وهذا يعني أن 95 من التقييمات كان صافي الربح على الأقل كبيرة مثل 15،000. وبعبارة أخرى، فإن فرصة 95 أن صافي الربح سيكون على الأقل 15،000، أو على العكس، ثيرس 5 فرصة سوف يكون صافي الربح أقل من 15،000. عندما يتم تطوير استراتيجية التداول بشكل متكرر على مدى أجيال متعاقبة من التعديل والاختبار، وبناء على نتائج مونت كارلو سوف تميل إلى دفع الاستراتيجية إلى واحد الذي هو قوي حيث أن استراتيجية قوية فقط سيكون لها نتائج مونت كارلو جيدة. أدابتريد بيلدر بأتمتة هذه العملية، بما في ذلك تقييم نتائج الاستراتيجية باستخدام نتائج مونت كارلو من اختبار الإجهاد. المثال الأول هو سبدر مؤشر سامب 500 إتف (رمز سبي). تم استخدام الحانات اليومية من 141999 إلى 4232013. تم تعيين النطاق الزمني للبناء إلى 141999 إلى 122011، حيث تم استخدام أول 80 (141999 - 8102008) للبناء (أي داخل العينة)، أما البيانات المتبقية (8112008 - 122011) المستخدمة في الاختبار خارج العينة. تم وضع البيانات المتبقية (132011 - 4232013) جانبا للتحقق من صحتها. وقد تم الحصول على جميع البيانات من ترادستاتيون 9. وكان منطق الاستراتيجية لفترة طويلة فقط، وتم استثمار 100 من الأسهم في كل صفقة، مع إعادة استثمار جميع الأرباح، وخصم 0.015 للسهم الواحد في كل دورة من مراحل تكاليف التداول. يستخدم أدابتريد بيلدر خوارزمية البرمجة الوراثية لتطوير مجموعة من الاستراتيجيات على مدى الأجيال المتعاقبة. مفتاح استخدام منشئ للعثور على الاستراتيجيات التي تلبي متطلباتنا المثلى هو وضع ما يسمى مقاييس بناء، هو مبين أدناه في الشكل 1. الشكل 1. مقاييس بناء في بيلدر تحديد بقعة حلوة لاستراتيجية سبي. تحتوي قائمة أهداف البناء على ثلاثة مقاييس للأغراض العامة، والتي يتم تعظيمها جميعا. هذه تساعد في توجيه السكان من الاستراتيجيات نحو تلك التي لديها صافي أرباح عالية، معامل الارتباط، والأهمية الإحصائية، والتي هي مرغوبة لأي استراتيجية. وقد تم تحديد الصفات النوعية التي تبحث عنها (أي البقعة الحلوة) من خلال شروط البناء، والتي تشمل شروط عدم المساواة لعدد الصفقات، ومتوسط ​​القضبان في الصفقات، ونسبة الانتصارات. لاحظ أن الشرط لعدد الصفقات يتم تعيين إلى مجموعة على أساس عدد سنوات البيانات في العينة وهدف وجود ما بين 20 و 30 حرفا في السنة. لاحظ أيضا أن النسبة المئوية للفوز الصفقات يتم تعيين إلى مجموعة تتراوح بين 65 و 85. وأضاف الحد الأعلى لأن الاستراتيجيات مع نسبة عالية بشكل غير عادي من الصفقات الفوز عموما تفشل في تلبية بعض الشروط الأخرى. ومن شأن معاقبة هذه الاستراتيجيات أن يساعد على دفع السكان نحو الاستراتيجيات التي تستوفي جميع الظروف، بدلا من الاستراتيجيات التي تلبي شرطا غير متناسب مع شرط استبعاد الآخرين. وقد استخدم نفس المنطق في تحديد نطاق لعامل الربح. أما الشروط الأخرى - معامل الارتباط، الدلالة الإحصائية، عامل الربح، وجزء كيلي - فهي ليست جزءا من متطلباتنا المحددة، ولكنها أضيفت لتحسين النتائج الإجمالية. تم اختيار اختبارات الضغط و مونتي كارلو المستخدمة في هذا المثال على شاشة خيارات البناء، كما هو موضح أدناه في الشكل 2. الشكل 2. يتم تحديد خيارات تحليل مونتي كارلو واختبار الضغط على علامة التبويب خيارات البناء. كما هو مبين في الشكل، تم استخدام 99 تكرار مونت كارلو لكل تحليل. وهذا يعني أنه تم إجراء 99 اختبار إجهاد بالإضافة إلى تقييم البيانات الأصلية. تم تحليل 100 مجموعة من البيانات باستخدام تحليل مونت كارلو لاستخراج النتائج عند الثقة 95 حيث تم استخدامها لتقييم الظروف المبينة في الشكل 1. وكانت اختبارات الضغط من العشوائية للأسعار، وتعشيق المدخلات الاستراتيجية، وعشوائية شريط البداية . وقد أجريت كل ثلاثة عشوائية لكل اختبار الإجهاد. لأن كل استراتيجية تم تقييمها 100 مرة (99 اختبار الإجهاد بالإضافة إلى البيانات الأصلية) في كل جيل، واستغرق هذا النهج حوالي 100 مرة طالما كان قد اتخذت كان اختبار الإجهاد وتحليل مونت كارلو لم تستخدم. لهذا السبب، تم استخدام عدد صغير نسبيا من 100 عضو فقط من أجل الحفاظ على الوقت الحل معقول. وقد تطور السكان على مدى 10 أجيال، وكان من المقرر أن يبدأ الخيار بعد 10 أجيال إذا كان صافي الربح في فترة خارج العينة سلبيا. ويبين الشكل 3 منحنى منحنى الأسهم من أعلى استراتيجية في السكان بعد 20 أجيال (1 إعادة بناء) الشكل 3. منحنيات الأسهم لكل اختبار الإجهاد لاستراتيجية سبي النهائية. ويمثل كل منحنى في الشكل 3 اختبار إجهاد واحد. كما يمكن أن يرى، جميع منحنيات الأسهم مختلفة عموما نفس الشكل مع نتائج إيجابية خارج العينة. وفيما يلي بعض نتائج مونت كارلو على ثقة 95 المقابلة للشكل 3. إجمالي صافي الربح متوسط ​​القضبان في الصفقات وبصرف النظر عن عدد الصفقات، وهو أقل من المطلوب، تستوفي الاستراتيجية المتطلبات الأصلية. كما تجتاز الاستراتيجية اختبار التحقق من الصحة. عندما يتم تمديد تاريخ الانتهاء إلى 4232013، يزيد صافي صافي الربح مونتي كارلو إلى 67،015. كما يفي منطق الاستراتيجية بمتطلبات إستراتيجية متوسط ​​الإرجاع: فإنه يدخل على ترتيب الحد والمخارج باستخدام شرط المؤشر. ويعني دخول الحد أن السوق يجب أن ينخفض ​​إلى الحد الأقصى للسعر، وبالتالي فإن استراتيجية شراء منخفضة وبيع بعد السوق يسير مرة أخرى. من المهم أن نأخذ في الاعتبار أن هذه هي نتائج مونت كارلو في الثقة 95، وهو ما يعني أن، على سبيل المثال، 95 من تقييمات اختبار الإجهاد كان صافي الربح الإجمالي على الأقل كبيرة مثل 56،784. إذا تم إيقاف اختبار الإجهاد ويتم تقييم الاستراتيجية على البيانات الأصلية، فإن منحنى الأسهم كما هو موضح أدناه في الشكل 4. الشكل 4. منحنى رأس المال لاستراتيجية سبي النهائية على البيانات الأصلية. ويقابل منحنى رأس المال هذا صافي ربح قدره 109،497، أي ما يعادل عائد سنوي قدره 5،5. في حين أن هذا هو مجرد عودة متواضعة، فإنه بسهولة يدق شراء وشراء العائد من ما يقرب من 1.8 خلال نفس الفترة ويتم تحقيقه دون الرافعة المالية مع منحنى متزايد باطراد من الأسهم خلال الفترة التي تشمل اثنين من الأسواق الدب. مثال سيبد سيكتور سيبد المثال الثاني يتضمن بناء إستراتيجية على محفظة من صناديق الاستثمار المتداولة التي تتكون من سيبد سيكتور سيبد. وتقسم هذه صناديق الاستثمار المتداولة مؤشر سامب 500 إلى تسعة قطاعات بحيث يتم وضع كل سهم في سامب 500 في أحد القطاعات التسعة دون أي تداخل. القطاعات التسعة هي السلع الاستهلاكية (الرمز زلي)، السلع الاستهلاكية (زلب)، الطاقة (شل)، المالية (زلف)، الرعاية الصحية (زلف)، الصناعية (شلي)، المواد (زلب)، التكنولوجيا (زلك) (XLU). وقد استخدمت معظم الإعدادات نفسها لبناء هذه الاستراتيجية كما في المثال الأخير. ومع ذلك، ونظرا لأن بيانات التسعير التي استخدمت في البناء تسعة أضعاف، فقد خفضت عدد عمليات تكرار مونتي كارلو من 99 إلى 5. وكانت خيارات البناء الأخرى هي نفسها كما في الشكل 2 باستثناء خيار إعادة البناء الذي لم يدخل إلى لعب. ولتحديد حجم املراكز، مت استثمار 20 من حقوق امللكية في كل صفقة. وبما أنه ليس من المحتمل أن تكون جميع الأسواق متداولة في نفس الوقت، فقد تم اختيار هذا الإعداد لتوفير أحجام مناسبة من المواقف دون أن يؤدي ذلك إلى زيادة (أي الإفراط في الاستثمار). وكانت فترة العينة في هذا البناء 141999 إلى 5282009 مع 5292009 إلى 122012 كما خارج العينة و 132012 إلى 4232013 جانبا للتحقق من صحة. ويبين الشكل 5 منحنى منحنى رأس المال من أحد أهم الاستراتيجيات في السكان بعد 10 أجيال (بدون إعادة بناء). الشكل 5: منحنيات الإنصاف لكل اختبار إجهاد للاستراتيجية النهائية لاستراتيجية تحديد القطاع الخاص ببرنامج سبدر. ويمثل كل منحنى رأس المال في الشكل 5 رأس مال المحفظة المتولدة من الاختبارات الخلفية في جميع الأسواق التسعة في وقت واحد لمجموعة واحدة من إعدادات اختبار الضغط (أو البيانات الأصلية). وترد أدناه بعض النتائج مونت كارلو أدناه. إجمالي صافي الربح على عكس المثال السابق، فإن النتائج لا تختلف اختلافا كبيرا عندما يتم إيقاف تحليل مونت كارلو ويتم تقييم النتائج على البيانات الأصلية. وفي هذه الحالة، يزيد صافي الربح الإجمالي إلى 205،140. هذه الاستراتيجية أيضا اجتياز اختبار التحقق من الصحة. ويبين الشكل 6 منحنى رأس المال بالنسبة للاستراتيجية على البيانات الأصلية فقط (لا اختبار الضغط)، حيث يتم تضمين فترة التحقق من الصحة. الشكل 6: منحنى رأس المال بالنسبة لاستراتيجية الحافظة النهائية للقطاعات سبدر المختارة على البيانات الأصلية . ويقابل منحنى رأس المال هذا صافي ربح قدره 249،431، أي ما يعادل عائد سنوي قدره 9.5 مع سحب أسوأ حالة من 21. كما هو الحال في المثال السابق، يدخل منطق الاستراتيجية لفترة طويلة على أمر الحد. معظم المخارج هي عن طريق الخروج المستهدف، مع غيرها من الصفقات الخروج استنادا إلى حالة مؤشر أو على وقف وقائي. دونلواد مين بروجيكت ملفات المشروع: (انقر بزر الماوس الأيمن، حفظ الهدف باسم. ملف زيب يتطلب أدابتريد بيلدر لفتح.) لأسباب الترخيص، ملفات المشروع لا تتضمن بيانات الأسعار. ما يسمى بقعة حلوة لاستراتيجيات التداول الموصى بها من قبل الدكتور باندي ويبدو أن توفر ظروف فعالة لبناء استراتيجيات التداول المتوسطة العودة بطريقة تلقائية باستخدام أداة مثل أدابتريد بيلدر. كان من الممكن العثور على استراتيجيات تلبي معظم المتطلبات لكلا المثالين: استراتيجية سوق واحد لسوق إتف سبي، واستراتيجية لمحفظة صناديق الاستثمار المتداولة المكونة من تسعة سيبد سيبد سبدرس. وفازت كلتا الاستراتيجيتين بالشراء والإمساك وحافظت بشكل جيد في اختبار التحقق من الصحة. بالنسبة لكلا المثالين، تم استخدام اختبار الإجهاد مع تحليل مونت كارلو لزيادة فرص العثور على استراتيجيات قوية. ومقارنة بمثال المحفظة، كانت نتائج اختبار الإجهاد لاستراتيجية السوق الواحدة أكثر تحفظا (أقل ملاءمة) من نتائج البيانات الأصلية. في حين أن بعض ذلك قد يكون راجعا إلى اختبار الضغط الأكثر صرامة بالمقارنة مع مثال المحفظة، فإنه يشير إلى أن استراتيجية سبي أقل قوة من مثال المحفظة. بشكل عام، حيث نتائج مونتي كارلو تباعد بشكل ملحوظ من النتائج على البيانات الأصلية، قد يكون من المتوقع أن أفضل تقدير للنتائج المستقبلية سيكون في مكان ما بين، على الرغم من أن ذلك يعتمد على كيفية المحافظة اختبار الضغط وتحليل مونت كارلو هو . ويبدو من المعقول أن استراتيجية الحافظة ستكون أكثر قوة من استراتيجية السوق الواحدة منذ أن تم بناء استراتيجية الحافظة على تسعة أسواق مختلفة، وكان مطلوبا منها العمل بشكل معقول على نطاق أوسع من مجموعة متنوعة من بيانات الأسعار. وقد بنيت أكثر من تسعة أضعاف البيانات ولها ما يقرب من تسعة أضعاف العديد من الصفقات. وقد يعكس األداء األكبر الستراتيجية المحفظة األثر اإليجابي للتنويع على القطاعات التسعة المختلفة في البرامج االستراتيجية للحماية االجتماعية. وعلى الرغم من عدم استيفاء أي من الاستراتيجية لاشتراطات عدد الصفقات، فقد يكون من الممكن إيجاد استراتيجيات تلبي جميع المتطلبات إذا ما استخدم عدد أكبر من السكان أو استخدمت متطلبات إعادة تشديد أكثر صرامة، الأمر الذي يتطلب المزيد من وقت البناء. وبدلا من ذلك، قد يكون من غير المرجح أن يتم العثور على مثل هذه الاستراتيجية بسبب المتطلبات المتضاربة ذات الدقة العالية، والتردد التجاري، ومدة التجارة القصيرة، وما إلى ذلك. أفضل مجموعة من شروط البناء هي التي تستغل تماما إمكانات الأسواق في حين تبقى واقعية. الجمع بين مجموعة من شروط البناء المفيدة، مثل تلك التي قدمها الدكتور باندي، مع ميزات متينة في المتانة، مثل اختبار الإجهاد وتحليل مونتي كارلو، في أداة آلية مثل بيلدر يجب أن توفر إطارا متينا لوضع استراتيجيات التداول الفعالة. باندي، هوارد B. يعني انحسار أنظمة التداول. سيو فولز، سد، 2013، p. 138. باندي، هوارد B. النمذجة أداء نظام التداول. سيو فولز، سد، 2011، p. 154 - ظهرت هذه المادة في العدد الصادر في نيسان / أبريل 2013 من نشرة أدابتريد سوفتوار الإخبارية. و سامب 500 و سيكتد سيكتور سبدرس هي علامات تجارية لشركة ذي مغراو-هيل كومبانيز، Inc. هيبوتيتيكال أو نتائج الأداء المحاكية لها بعض القيود المتراكمة. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن التجارة لم تكن قد تم تنفيذها بشكل فعلي، فقد تكون النتائج قد تم تعويضها أو تعويضها بشكل أكبر عن التأثيرات، إن وجدت، لبعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر. إذا كنت ترغب في أن تكون على علم بالتطورات الجديدة، والأخبار، والعروض الخاصة من أدابتريد البرمجيات، يرجى الانضمام إلى قائمة البريد الإلكتروني لدينا. شكرا لك. المقالة التالية برعاية الدكتور ستوكس خيارات رسالة في بلدي المقالات السابقة اثنين حول هذا الموضوع. لقد شرحت بالتفصيل كيفية استخدام التجار والمستثمرين لأحد المكونات الأكثر شيوعا للتحليل الفني، وهو المتوسط ​​المتحرك البسيط. المتوسط ​​المتحرك هو متوسط ​​تشغيل لسعر إغالق السهم فوق عدد x من الفترات الزمنية. المتوسطان الأكثر استخداما على نطاق واسع هما المتوسط ​​المتحرك ل 50 يوم و 200 يوم. لا يتم استخدام المتوسطات المتحركة فقط من قبل فنيي السوق المدربين تدريبا خاصا. حتى المحللين الماليين مع هارفارد ماجستير إدارة الأعمال سوف تشير إلى 50day و 200 يوم المتوسطات المتحركة في كثير من الأحيان كما يفعلون لنسب بي ومعدلات نمو الأرباح. في المقالات السابقة، تحدثت عن كيفية تساعد المتوسطات المتحركة على الحصول على قراءة جيدة من الرسم البياني لسعر الأسهم. رأينا كيف نستخدم المتوسطات المتحركة لتحديد الاتجاه السائد للأسهم أو المؤشر، فضلا عن النقاط المثالية التي لدخول أو الخروج من هذا الاتجاه. اليوم أريد أن أقوم بمناقشتي حول المتوسطات المتحركة في نهايتها من خلال الحديث عن طريقة أخرى لاستخدام المتوسطات المتحركة. هذا هو، في الواقع، استراتيجية التداول الفنية الأكثر ربحية أستخدمها. في هذه الاستراتيجية نؤكد على فكرة أن بعض المتوسطات المتحركة خاصة المتوسطين الكبيرين، المتوسطات 50 يوم و 200 يوم بمثابة مغناطيس لسعر سهم أو مؤشر كلما تحرك بعيدا جدا عن المتوسطات. الظاهرة التي أشير إليها هنا لها تسمية الهوى. إن ما يطلق عليه يعني انعكاس، وتكرر ذلك في كثير من الأحيان في الأسواق المالية التي تدرس ذلك وتعلم كيفية الاستفادة منه أصبحت نوعا من صناعة المنزلية. وقد نشرت بعض من أعظم العقول المالية في العالم، بما في ذلك أساتذة جامعة آيفي واقتصاديون بنك الاحتياطي الفيدرالي، ورقات استعراض الأقران حول هذا الموضوع. والفكرة الكامنة وراء انعكاس المتوسط ​​هي باختصار: المتوسط ​​المتحرك لسعر السهم يمثل تراكم الحكمة على القيمة السوقية العادلة لأسهم شركة معينة (وبالتالي من الشركة نفسها)، في حين أن التذبذب اليومي في سعر السهم هو أكثر انعكاسا للأهواء المتغيرة باستمرار من معنويات السوق. وبالتالي كلما كان هذا الشعور يدفع سعر السهم بعيدا جدا عن متوسطه، فإن كفاءة قوى السوق هي ما هي عليه، لا بد أن يعود سعر السهم إلى متوسطه في وقت قصير. تحديد فقط عندما يكون السعر قد امتدت بعيدا جدا عن المتوسط، ومدى العودة إلى المتوسط ​​أنه سوف يسافر عندما يعود، هو أكثر الفن من العلم. ولكن هناك أداة واحدة يمكن أن تساعدنا كثيرا في هذا التصميم. وباستخدام أداء السعر السابق على مدى عدد X من الفترات الزمنية، تقيس هذه الأداة الانحراف المعياري عن المتوسط ​​المتحرك وترسم نطاقات على الرسم البياني، أعلى من المتوسط ​​أدناه، تظهر الحدود العليا والسفلى لذلك الانحراف. ومن المتوقع أن يبقى السعر ضمن هذه النطاقات في المستقبل. وسيكون هذا الإجراء العادي للسعر. وبالتالي، فإن أي تحرك فوق أو تحت النطاقات، يشير إلى تحرك غير طبيعي يتجاوز الانحراف المعياري، وبالتالي زيادة مفرطة من المرجح أن تعود إلى المتوسط. أداة إم يتحدث هنا، بطبيعة الحال، هو البولنجر باندز، التي وضعتها فني السوق، جون بولينجر، مرة أخرى في 1980s. لقد استخدمت هذه العصابات لسنوات، ويمكن القول أن، مثل معظم المؤشرات الفنية، وأنها تعمل بشكل جيد عندما تعمل ولكن عندما البولنجر باند لا تعمل بشكل جيد، التداول الخاص بك على أساس لهم يمكن أن تذهب خطأ فظيعة. ومع ذلك، عندما نقوم بإقران العصابات مع وقف الخسائر لتقليل الضرر، فهي أفضل أداة لدينا لتحديد المناطق من الأسعار المتطرفة حيث من المرجح أن تحصل على تمديد أو مؤشر على نطاق واسع والوجه إلى الوراء. اسمحوا لي أن تظهر لك بعض الأمثلة. في الرسم البياني أدناه سترى أسهم إيباي، وشركة (ناسداك: إيباي) مع المتوسط ​​المتحرك 200 يوم مضافين، جنبا إلى جنب مع العلوي والسفلي البولنجر باند التي وضعت في 1.5 الانحرافات المعيارية بعيدا عن المتوسط. يمكنك أن ترى كيف على مدى الأشهر ال 9 الماضية، كلما سافر السعر خارج أي من الفرقة، كان مجرد مسألة وقت قبل أن ارتد مرة أخرى الاتجاه الآخر. استخدمت انحرافا معياريا قدره 1.5 فقط على المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم في الرسم البياني أعلاه لأنه يأخذ خطوة كبيرة للحصول على حتى بعيدا عن هذا المتوسط ​​المتحرك المتوسط ​​الأجل للسعر. عندما نقصر إطارنا الزمني وصولا إلى متوسط ​​50 يوم، ومع ذلك، تحتاج بشكل جيد إلى زيادة انحرافنا من 1.5 إلى 2.0 للحد من ضجيج إشارات كاذبة. هنا هو مخطط من الأمازون، وشركة (ناسداك: أمزن) خلال وقت غير فعال بدلا من ذلك، صاخبة في الأسهم التاريخ الحديث. أنا هنا تراكب المتوسط ​​المتحرك 50 يوم مع فرق تعيين في 2.0 الانحرافات المعيارية بعيدا عن المتوسط. يمكنك رؤية عدد أكبر من الإشارات مقارنة مع الرسم البياني أعلاه، وأيضا أن بعض الإشارات قد تكون أكثر ربحية من غيرها. كما كنت تعمل مع بولينجر باندز، وسوف تحتاج إلى صقل نظام التداول الخاص بك. لا يمكنك ببساطة شراء كل تراجع تحت النطاق السفلي وبيع قصيرة كل ارتفاع فوق الفرقة العليا. كما كنت التجربة، أقترح دمج بعض الاقتراحات التالية في نظام التداول الخاص بك: فقط اتخاذ إشارات شراء في مجالات دعم الأسعار وبيع إشارات في مناطق مقاومة الأسعار لا تتاجر تحركات طفيفة وراء نطاقات ولكن فقط تلك التي تتجاوز نطاقات من قبل (يمكنك استخدام مؤشر بولينجر باند B لهذا التحديد) حاول إدخال فقط عندما يغلق السعر خارج العصابات في يوم واحد، ثم يغلق داخل العصابات في اليوم التالي فقط اتخاذ الصفقات عندما نطاقات واسعة وتجنب الصفقات عندما العصابات هي مقيدة نظرية انعكاس المتوسط ​​هي ظاهرة يشهد جيدا أنه عندما علمت جيدا وتداولها بشكل مناسب، يمكن أن يكون نهج مربحة جدا للأسواق. إذا كنت تبحث عن المزيد من الموارد على نظام التداول هذا، فقد ترغب في تجربة دليل التداول المعاد تدويره الذي أقدمه على موقعي الإلكتروني، درستوكس. يمكنك أيضا أن ننظر في كتابي، السوق محايد التداول. حيث أشرح تماما كيف يمكنني استخدام هذا النظام التجاري. ولكن بالتأكيد المصدر الأصلي هو دائما مكان جيد للبدء أيضا: بولينجر على بولينجر باندز. الكتاب المقدس من العصابات